Les dividendes représentent une part essentielle du rendement pour de nombreux investisseurs. Ce guide complet vous offrira une compréhension approfondie des dividendes, en expliquant leur fonctionnement, les stratégies d’investissement associées et les implications fiscales.
Que vous soyez un investisseur en bourse débutant ou expérimenté, vous allez pouvoir maximiser vos rendements et prendre des décisions éclairées.
Qu’est-ce qu’un dividende ? (Définition)
Un dividende est une portion des bénéfices d’une entreprise qui est distribuée aux actionnaires. Il représente une forme de revenu pour les investisseurs, en plus de la possible plus-value réalisée lors de la revente des actions.
Le montant et la fréquence sont décidés par le conseil d’administration et sont approuvés par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle.
Les dividendes peuvent être versés en espèces, en actions supplémentaires ou sous d’autres formes telles que des biens ou des services. L’origine des dividendes remonte à l’époque des premières entreprises commerciales, où les marchands partageaient les bénéfices des expéditions réussies.
Ce concept a évolué avec la formation des sociétés par actions, où les investisseurs achetaient des parts d’entreprises en échange de la promesse d’un partage des profits.
Historiquement, les dividendes étaient le principal attrait de l’achat d’actions, avant que la croissance du capital (l’augmentation de la valeur des actions) ne devienne un critère clé pour les investisseurs.
Rapide parenthèse : si vous cherchez à étoffer vos connaissances boursières, n’hésitez pas à lire notre article qui explique toutes les ficelles de la bourse.
Investir dans des actions à dividendes via Trade Republic
Pourquoi les entreprises versent-elles des dividendes ?
Les entreprises versent des dividendes pour plusieurs raisons financières et stratégiques.
Tout d’abord, le paiement peut être perçu comme un signe de bonne santé financière et de rentabilité continue. Les entreprises qui génèrent des bénéfices stables et prévisibles peuvent choisir de verser des dividendes pour attirer et fidéliser les investisseurs.
Cela peut également refléter une gestion prudente et une confiance en l’avenir de l’entreprise.
D’un point de vue stratégique, ces versements peuvent jouer un rôle crucial dans la politique de répartition des capitaux d’une entreprise.
Lorsqu’une entreprise a des excédents de liquidités et manque d’opportunités d’investissement à rendement élevé, redistribuer les bénéfices sous forme de dividendes est souvent la meilleure utilisation de ces fonds.
Cela permet d’éviter l’accumulation excessive de trésorerie, qui pourrait sinon être perçue négativement.
Pour les entreprises, verser des dividendes présente plusieurs avantages. Cela peut améliorer leur réputation et rendre leur action plus attractive, augmentant ainsi la demande et potentiellement la valeur de leurs actions.
Un versement régulier de dividendes peut aussi encourager une base d’investisseurs plus stable, car les investisseurs à la recherche de revenus réguliers sont plus susceptibles de conserver leurs actions sur le long terme.
Pour les investisseurs, ils offrent plusieurs avantages. Ils représentent une source de revenu régulière, ce qui est particulièrement apprécié par les investisseurs retraités ou ceux cherchant à compléter leurs revenus.
Ils peuvent également être réinvestis pour acheter plus d’actions, augmentant ainsi la participation de l’investisseur dans l’entreprise et potentiellement ses gains futurs.
Enfin, ils peuvent servir de signal positif sur la performance et la gestion de l’entreprise, renforçant la confiance des investisseurs.
Ouvrir un compte-titres chez Trade Republic
Comment fonctionnent les dividendes ?
Dans cette partie, découvrez comment fonctionnent concrètement les dividendes. La distribution suit un processus structuré et implique plusieurs dates clés. Tout d’abord, le conseil d’administration de l’entreprise doit déclarer le dividende, ce qui se fait lors de la “date de déclaration”.
À ce moment, le montant de celui-ci est annoncé, ainsi que les autres détails pertinents.
Ensuite, vient la “date de détachement” (ou date ex-dividende), qui est la date à partir de laquelle les nouvelles actions achetées ne donnent plus droit au dividende déclaré. Pour recevoir le dividende, un investisseur doit posséder les actions avant cette date.
Enfin, il y a la “date de paiement”, qui est le jour où les dividendes sont effectivement distribués aux actionnaires. Cette date peut être de quelques jours à plusieurs semaines après la date de détachement.
Ils peuvent être distribués sous différentes formes. Le type le plus courant est le dividende en espèces, où les actionnaires reçoivent un paiement en argent directement sur leur compte.
Un autre type est le dividende en actions, où les actionnaires reçoivent des actions supplémentaires de la société au lieu de l’argent. Ce type de dividende est souvent utilisé par les entreprises qui souhaitent conserver leurs liquidités tout en récompensant leurs investisseurs.
Stratégies de dividende : ce qu’il faut savoir
De nombreuses stratégies existent en matière de dividendes. Voici un tour d’horizon des principales.
Politique de dividende
Les entreprises adoptent différentes politiques pour répondre à leurs objectifs financiers et satisfaire leurs actionnaires. Les principales politiques de dividende incluent les politiques constantes, progressives et variables.
- Politique de dividende constante : Cette politique implique que l’entreprise verse un montant fixe de dividende par action, indépendamment de ses bénéfices annuels. Cela offre une prévisibilité et une stabilité pour les investisseurs, mais peut être risqué pour l’entreprise en période de faible rentabilité.
- Politique de dividende progressive : Ici, l’entreprise s’engage à augmenter progressivement le montant du dividende par action chaque année. Cette approche est attrayante pour les investisseurs à long terme, car elle reflète une croissance régulière et une confiance dans les perspectives financières de l’entreprise.
- Politique de dividende variable : Avec cette politique, le montant du dividende fluctue en fonction des bénéfices de l’entreprise. Cela permet à l’entreprise de conserver de la flexibilité financière en ajustant les dividendes en fonction de ses performances financières annuelles. Cependant, cette variabilité peut entraîner une incertitude pour les investisseurs.
L’impact de la politique de dividende sur les investisseurs est significatif. Une politique constante ou progressive tend à attirer les investisseurs cherchant des revenus réguliers et stables, tels que les retraités.
En revanche, une politique variable peut attirer des investisseurs plus tolérants au risque et intéressés par la performance à long terme de l’entreprise.
Acheter des actions sur Trade Republic
Avantages et inconvénients
Les dividendes présentent de nombreux avantages, mais attention à ne pas négliger leurs inconvénients.
Pour les entreprises
Les dividendes jouent un rôle crucial dans la stratégie financière des entreprises. En versant des dividendes, une entreprise peut démontrer sa stabilité financière et attirer des investisseurs à la recherche de revenus réguliers.
Cela peut également aider à maintenir un cours de l’action stable, en réduisant la volatilité liée aux bénéfices non distribués.
Cependant, le versement régulier réduit les liquidités disponibles pour réinvestir dans l’entreprise, ce qui peut limiter les opportunités de croissance et d’expansion.
Les entreprises doivent donc trouver un équilibre entre récompenser les actionnaires et maintenir des fonds suffisants pour leurs projets futurs.
Pour les investisseurs
Avantages
Revenu passif : Les dividendes vous fournissent un flux de revenu régulier. C’est particulièrement avantageux si vous recherchez des sources de revenus stables.
Attractivité des actions : Les actions versant des dividendes réguliers peuvent être perçues comme moins risquées et plus attractives, ce qui peut soutenir la demande pour ces actions et potentiellement augmenter leur valeur.
Inconvénients
Taxation : ils sont généralement soumis à l’impôt sur le revenu, ce qui peut réduire le rendement net pour les investisseurs. En France, ils sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%.
Variabilité des paiements : Bien que certaines entreprises maintiennent des politiques de dividendes stables, d’autres peuvent ajuster ou suspendre leurs paiements en fonction de leur performance financière, ce qui peut introduire une incertitude pour les investisseurs dépendant de ces revenus.
Fiscalité des dividendes
Les dividendes n’échappent pas à l’imposition. Voici les détails de cette dernière.
Imposition
En France, les dividendes perçus par les actionnaires sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%, qui comprend 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux.
Les actionnaires peuvent également choisir l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application d’un abattement de 40% sur le montant des dividendes.
Cette option peut être plus avantageuse pour les contribuables ayant un taux marginal d’imposition inférieur à 12,8%.
Comparativement à d’autres pays, la fiscalité varie. Par exemple, aux États-Unis, les dividendes qualifiés sont imposés à des taux préférentiels de 0%, 15% ou 20%, en fonction du revenu imposable de l’investisseur.
Top 3 des meilleurs courtiers pour acheter des actions à dividendes
Pour investir sur les marchés boursiers, il est nécessaire de choisir un bon courtier. Voici notre top 3 des meilleurs courtiers du marché.
12 000+ actifs parmi actions, ETF, ...
Application simple d'utilisation
Parmi les frais les plus bas du marché
Plan d'épargne automatisé
Excellente plateforme pour les traders
Pas de frais sur les actions et les ETF
De nombreuses fonctionnalités avancées
Rémunération des liquidités non-investies
Tarifs clairs et attractifs
Très grand nombre d'actions et d'ETF
Courtier fiable
1) Trade Republic
Trade Republic se distingue par ses frais de courtage très compétitifs (seulement 1 € par transaction, peu importe le montant). C’est une option économique quand vous souhaitez optimiser vos coûts de transaction. De plus, la plateforme mobile de Trade Republic est conviviale et intuitive, ce qui la rend idéale, d’autant plus si vous débutez.
Un autre atout de Trade Republic est la possibilité de diversifier les investissements grâce à une large gamme d’actifs, incluant des ETF et de nombreuses actions à dividendes comme TotalEnergies ou Coca-Cola.
Cette diversification est particulièrement utile pour les investisseurs cherchant à équilibrer leur portefeuille.
En outre, Trade Republic propose des plans d’épargne programmés, permettant de réinvestir automatiquement les dividendes, une fonctionnalité appréciée pour maximiser les rendements à long terme. Via ces derniers, vous pouvez investir sans aucun frais dans les actions à dividendes de votre choix. Trade Republic vous permet également d’acheter des fractions d’actions. Ainsi, il est possible d’investir dans une part d’action Coca-Cola ou Johnson & Johnson en quelques clics. Une fonctionnalité idéale si vous disposez d’un petit budget pour investir en bourse.
Toutefois, Trade Republic peut sembler limitée pour les investisseurs avancés, car elle offre moins de fonctionnalités avancées que d’autres plateformes.
Ouvrir un compte chez Trade Republic
2) XTB
XTB offre des frais de courtage attractifs, en particulier si vous êtes un investisseur actif. La plateforme xStation 5 de XTB est reconnue pour ses outils d’analyse technique et ses fonctionnalités de trading avancées. C’est une option solide si vous êtes expérimenté et recherchez des outils puissants pour gérer vos actions à dividendes.
En outre, XTB met à disposition de ses utilisateurs un large éventail de ressources éducatives.
Ces ressources sont conçues pour aider les investisseurs à améliorer leurs compétences et à prendre des décisions éclairées. Le support client de XTB est disponible 24/7, offrant une réactivité appréciable pour résoudre rapidement les problèmes ou répondre à vos questions.
Cependant, XTB impose des frais d’inactivité si le compte reste inactif pendant une période prolongée, ce qui peut être un inconvénient si vous visez le long terme avec vos investissements.
De plus, bien que XTB propose une large gamme d’actifs, il se concentre principalement sur les CFD (c’est le meilleur broker CFD que nous ayons eu l’occasion de tester), offrant ainsi moins d’options d’investissement traditionnelles comparé à d’autres courtiers.
Curieux d’en apprendre plus ? Prenez le temps de parcourir notre avis complet sur XTB.
3) DEGIRO
DEGIRO est réputé pour ses frais de courtage extrêmement bas. La plateforme offre un large accès aux bourses mondiales. Elle vous permet de diversifier géographiquement votre portefeuille et d’investir dans des actions à dividendes partout dans le monde.
Tel que relevé lors de notre test du courtier DEGIRO, il se distingue également par sa politique de frais transparente, sans frais cachés. Un atout indéniable dans un milieu qui manque parfois de transparence.
Toutefois, l’interface utilisateur de DEGIRO peut sembler moins intuitive pour les investisseurs débutants, nécessitant une certaine adaptation pour en maîtriser toutes les fonctionnalités.
De plus, pas de fractions d’actions ni de plans d’investissement programmés chez le broker néerlandais.
Conclusion
Les dividendes sont une part essentielle des bénéfices d’une entreprise distribuée aux actionnaires, représentant un revenu passif attractif. Les politiques de dividende varient et influencent l’attractivité des actions.
Comprendre les mécanismes et les implications de ces derniers est crucial pour investir de manière avisée.
Une bonne connaissance des politiques de dividende, des méthodes de calcul et des aspects fiscaux permet de prendre des décisions éclairées et d’optimiser les rendements. Choisir un courtier en bourse reconnu comme Trade Republic est également primordial pour optimiser votre investissement.
Pour approfondir vos connaissances sur les dividendes et les stratégies d’investissement, n’hésitez pas à consulter des ressources supplémentaires. Investir en connaissant bien les dividendes peut améliorer votre portefeuille et assurer des revenus réguliers.
